A45 TRADING
Τεχνική ανάλυση και άλλα
Λίγα λόγια για εμένα
Ξεκινώ μία νέα προσπάθεια με σκοπό την ενημέρωση και εκπαίδευση των επενδυτών.Προσπάθεια στην οποία ευελπιστώ να έχω την βοήθεια,την υποστήριξη,την ενθάρρυνση αλλά και την καλόπιστη κριτική όλων σας.
(διαβάστε περισσότερα)
HOME STUDY COURSE
Σύνδεσμοι


Trading plan - Μέρος 6ον
1405 αναγνώστες
Τετάρτη, 13 Φεβρουαρίου 2008
14:13

Θα μιλήσουμε λοιπόν για το trade management,δηλαδή την διαχείριση του ρίσκου απο την στιγμή κατά την οποία έχουμε ήδη θέση στην αγορά.Το θέμα είναι ενδιαφέρον,αλλά και πολύ δύσκολο.Διότι απο τον χειρισμό της κίνησης που θα κάνουμε,σε συνδυασμό βέβαια με την πορεία της τιμής θα εξαρτηθεί και το αποτέλεσμα της κίνησης.Ας πούμε λοιπόν μερικά βασικά πράγματα για αρχή.Θέλω να σας δείξω τον τρόπο σκέψης μου.

Το πρόβλημα που καλούμαστε να αντιμετωπίσουμε είναι ο τρόπος που θα χειριστούμε την κίνησή μας απο την στιγμή που θα γίνει κερδοφόρα,δηλαδή απο την στιγμή που η τιμή θα κινηθεί ευνοικά για την θέση μας.Την μελλοντική πορεία της τιμής δεν την γνωρίζουμε,ούτε βέβαια μπορούμε να την επηρεάσουμε.Στην περίπτωση δυσμενούς κίνησης για την θέση μας έχουμε την ασπίδα προστασίας μας,το stop-loss στην θέση του.Οταν όμως η τιμή κινείται ευνοικά για μας,είμαστε μεν χαρούμενοι γιατί κερδίζουμε,αλλά τώρα έχουμε να απαντήσουμε στο ερώτημα "σε ποιό σημείο θα βγούμε?".Να σημειώσω κατι εδώ.Τα κέρδη μας είναι κάτι που πρέπει να τα διαχειριζόμαστε με μεγάλη προσοχή και σεβασμό.Η νοοτροπία "κέρδος ναναι κι οτι ναναι" που διακατέχει πολλούς επενδυτές είναι λανθασμένη.

Οι επενδυτές αυτοί δεν συνειδητοποιούν ότι τα κέρδη απο μία κίνηση έχουν να καλύψουν πρώτον,τις ζημιές απο παρελθούσες κινήσεις αλλά και απο μελλοντικές.Δεύτερον,τα πάσης φύσεως εξοδά μας (προμήθειες,κόστος προγραμμάτων,έξοδα γραφείου,κλπ.).Τρίτον,το κόστος του κεφαλαίου μας (αν κερδίζουμε λιγότερο απο τον τραπεζικό τόκο,τότε γιατί κάνουμε trading?).Τέταρτον,την αμοιβή μας,το μεροκάματό μας,το κόστος της απασχόλησής μας,βρε αδελφέ.....Και πέμπτον,την υπεραξία που θέλουμε να έχει το κεφάλαιο που ρισκάρουμε.Τα έχετε σκεφθεί ολα αυτά,όταν αποφασίζετε,ελαφρά τη καρδία,να κλείσετε μια θέση,μόνο και μόνο επειδή είναι κερδισμένη?

Οταν αποφάσισα ότι πρέπει να καταστρώσω μια μεθοδολογία trade management σαν ένα αυτοτελές αλλά πολύ σημαντικό τμήμα του trading plan,βρέθηκα αντιμέτωπος με δεκάδες τακτικές και μεθοδολογίες.Οπως καταλαβαίνετε,καμμία δεν λειτουργούσε πάντοτε σωστά.Αφού παιδεύτηκα και μπερδεύτηκα πολλές φορές αποφάσισα ότι πρέπει να φτιάξω κάτι δικό μου.Κάτι που να μπορώ να το εφαρμόσω εύκολα και να του έχω εμπιστοσύνη.Κάτι που να αποδέχομαι σαν το βέλτιστο δυνατό,αποδεχόμενος παράλληλα τις αδυναμίες του.Και το πρώτο πράγμα που αποφάσισα ήταν ότι αυτό που θα φτιάξω και θα εφαρμόσω πρέπει πρώτα απ' όλα να έχει ΚΑΝΟΝΕΣ.Απλούς,ξεκάθαρους κανόνες,που να καλύπτουν όμως κάθε περίπτωση.Δεν ήθελα να αφήσω τίποτα στην τύχη,τίποτα στην παρόρμηση της στιγμής.

Σκέφτηκα λοιπόν ότι αφού η πορεία της τιμής είναι απρόβλεπτη,πρέπει να εφαρμόσω κάτι σύνθετο.Δηλαδή,να εφαρμόσω μια μεθοδολογία η οποία απο τη μια θα προστάτευε τα υπάρχοντα κέρδη,απο την άλλη όμως δεν θα επιχειρούσε να προκαταλάβει την πορεία της τιμής,ρευστοποιώντας όλη την θέση σε ένα προκαθορισμένο σημείο.Γιατί να μην πάρω και άλλα κέρδη,αν η αγορά θέλει να μου τα προσφέρει? Κατέληξα λοιπόν στο συμπέρασμα ότι η ρευστοποίηση της θέσης πρέεπει να γίνεται σε περισσότερα απο ένα στάδια.

Στο συμπέρασμα αυτό δεν κατέληξα αβασάνιστα.Η ρευστοποίηση της θέσης σε ένα στάδιο παρουσιάζει 2 πλεονεκτήματα: πρώτον,μειώνει τον χρόνο έκθεσης στο ρίσκο.Δεύτερο πλεονέκτημα,η αποκόμιση υπαρχόντων κερδών τα οποία μπορεί να χαθούν οριστικά στην συνέχεια.Μειονέκτημα: η "παραίτηση" απο ενδεχόμενα μεγαλύτερα κέρδη.Προφανώς,η ρευστοποίηση της θέσης σε περισσότερα στάδια παρουσιάζει τα αντίθετα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα.Επρεπε λοιπόν να βρώ μία μέθοδο που να συνδυάζει τις δύο αυτές τακτικές στον καλύτερο δυνατό βαθμό.

Κατέφυγα και πάλι στις 3 βασικές αρχές του trading plan,"μεταφράζοντάς" τις με τον ακόλυθο τρόπο:

- Ο σκοπός κάθε ενέργειάς μου πρέπει να είναι η μείωση του ρίσκου,είτε αυτό είναι ρίσκο κεφαλαίου,είτε ρίσκο κερδών.                                                                                                                                                                                                                                                - Το "τίμημα" της επιδίωξης πρόσθετου κέρδους είναι η αποδοχή ρίσκου.

Η ρευστοποίηση λοιπόν της θέσης σε πολλά στάδια επιτυγχάνει τον συγκερασμό των δύο αυτών φαινομενικά αντικρουόμενων αρχών:

Η  ρευστοποίηση μέρους της θέσης μειώνει το ρίσκο και παράλληλα μειώνει και την αναπόφευκτη ψυχολογική ένταση,ανησυχία,στρές,που συνοδεύει κάθε επενδυτική κίνηση. 

Η διακράτηση της υπόλοιπης θέσης σημαίνει την αποδοχή του απαραίτητου ρίσκου,προκειμένου να επιδιωχθεί πρόσθετο κέρδος.

Με αυτές τις σκέψεις λοιπόν,αποφάσισα η ρευστοποίηση της θέσης να γίνεται σε 3 στάδια.Στάδια,που μπορεί,ανάλογα με τις επικρατούσες συνθήκες να μειωθούν σε δύο και σε ένα.Το πως θα γίνει αυτό,η παράθεση των κανόνων δηλαδή που θα διέπουν το trade management θα γίνει στο επόμενο άρθρο.         

 

Το σχόλιό σας
Για να σχολιάσετε το άρθρο πρέπει να κάνετε Login στο Capital.gr
Αξιολογήστε το άρθρο
19 ψήφοι

 Εκτύπωση
 Αποστολή με e-mail

Σχετικά με το blog
Βασικός σκοπός του blog θα είναι η ενημέρωση και η εκπαίδευση των επενδυτών σε θέματα τεχνικής ανάλυσης,αλλά και ο σχολιασμός γενικώτερα της πορείας των αγορών.

Αναζήτηση
Προηγούμενα Άρθρα
Τελευταίες δημοσιεύσεις