A45 TRADING
Τεχνική ανάλυση και άλλα
Λίγα λόγια για εμένα
Ξεκινώ μία νέα προσπάθεια με σκοπό την ενημέρωση και εκπαίδευση των επενδυτών.Προσπάθεια στην οποία ευελπιστώ να έχω την βοήθεια,την υποστήριξη,την ενθάρρυνση αλλά και την καλόπιστη κριτική όλων σας.
(διαβάστε περισσότερα)
HOME STUDY COURSE
Σύνδεσμοι


Trading plan - Μέρος 4ον
1445 αναγνώστες
Τρίτη, 12 Φεβρουαρίου 2008
02:01

Σε κάποιο σχόλιο-απαντηση σε προηγούμενο άρθρο,είχα επισημάνει το γεγονός ότι τα σχόλια και οι ερωτήσεις σας με βοηθούν σημαντικά στο να αποκρυσταλλώσω κάποιες απόψεις,πολλές δε φορές μου δίνουν νέες ιδέες.Με αφορμή λοιπόν τα σχόλια και τις παρατηρήσεις σας στο προηγούμενο άρθρο,ήθελα να πω το εξης:

Θερμή,θερμότατη παράκληση,διαβάστε πολύ προσεκτικά το προηγούμενο αρθρο,αλλά κυρίως αυτό.Αν σας εξυπηρετεί πάρτε ένα χαρτί,ένα μολύβι και ένα κομπιουτεράκι και κάντε κάποιους υπολογισμούς διαβάζοντας το άρθρο.Θα σας βοηθήσει όσο δεν φαντάζεστε.Προσωπικά πιστεύω ότι η διαφορά ανάμεσα στους επιτυχημένους traders και στους άλλους,οφείλεται σχεδόν αποκλειστικά στην διαχείριση του ρίσκου και στο σωστό money management.Υπάρχουν πάμπολλα παραδείγματα στην διεθνή βιβλιογραφία,όπου δόθηκε σε μία ομάδα απο traders,το ίδιο κεφάλαιο,το ίδιο τεχνικό σύστημα και ο ίδιος χρόνος για να κάνουν κινήσεις στο ίδιο προιόν.Η σειρά επιτυχίας τους ήταν ευθέως αναλογη με το σύστημα διαχείρισης του ρίσκου που εφάρμοσαν.....

Σε ένα άλλο,ακραίο πείραμα,έβαλαν πιθήκους,ναι πιθήκους,να πετάνε βελάκια σε έναν πίνακα μετοχών.Η μετοχή που "επέλεγαν" οι πίθηκοι αγοραζόταν αμέσως και απο κει και πέρα ακολουθείτο συγκεκριμένο σύστημα διαχείρισης της κίνησης.Οσο κα ιαν φαίνεται παράξενο,αυτή η τακτική της τυχαίας επιλογής μετοχών,σε τυχαία τιμή,απεδείχθη κερδοφόρα......

Τα λέω όλα αυτά για να τονίσω την σημασία της διαχείρισης του ρίσκου.Παρ' ότι στην συνέχεια της παρουσίασης του trading plan θα δόσουμε ένα πολύ αξιόπιστο τεχνικό σύστημα,το τμήμα αυτό του trading plan που συζητάμε εδώ είναι το πιο σημαντικό,το πλέον χρήσιμο αν θέλετε.Για να κανω μια παρομείωση,χωρίς αυτό είναι σαν να προσπαθείς να διασχίσεις μία λεωφόρο με δεμένα τα μάτια! Το πότε θα σε κτυπήσει αυτοκίνητο,είναι θέμα χρόνου.....

Λέγαμε λοιπόν ότι σε κάθε μας κίνηση ρισκάρουμε το πολύ 2-2.5% του διαθέσιμου κεφαλαίου μας.Αυτό φυσικά σημαίνει ότι όσο το κεφάλαιο μας αυξάνεται,μπορούμε να ρισκάρουμε μεγαλύτερο ποσό σε κάθε κίνηση.Και το αντίστροφο βέβαια.Θα αναφέρω απλώς,χωρίς να το σχολιάσω,ότι συνήθως οι περισσότεροι traders κάνουν το ακριβώς αντίθετο για να "ρεφάρουν".....Ο σίγουρος δρόμος για την καταστροφή......

Θα δώσω ένα παράδειγμα,για να αποφευχθούν ευθυς εξ' αρχής διάφορες παρανοήσεις.Εστω ότι το κεφάλαιο μας είναι 20.000 ευρώ.Κάνουμε trading στο παράγωγο του 20-αρη.Το ρίσκο κάθε κίνησης είναι 400 ευρώ,μαζί με τις προμήθειες.Κατανοητό ως εδω? Θα δούμε στην συνέχεια,πως το οικονομικό ρίσκο συνδυάζεται με το τεχνικό ρίσκο και προκύπτει έτσι το μέγεθος της θέσης.

Ας υποθέσουμε λοιπόν ότι το τεχνικό μας σύστημα μας έδωσε σημείο εισόδου τις 2300 μονάδες και αρχικό stop-loss τις 2270 μονάδες (κίνηση long).Στο στάδιο αυτό δεν μας ενδιαφέρουν τα τεχνικά,δεν μας ενδιαφέρουν τα time frames,μας ενδιαφέρει μόνον ο υπολογισμός του ρίσκου και του μεγέθους της θέσης (position size).Για τα υπόλοιπα θα μιλήσουμε αργότερα και τελικά θα φτιάξουμε ένα πλήρες και ολοκληρωμένο σύστημα.

Το τεχνικό μας ρίσκο λοιπόν είναι 30 μονάδες,δηλαδή 150 ευρώ.Για κινήσεις intraday οι προμήθειες είναι περίπου 2 μονάδες ανα συμβόλαιο (εγώ πληρώνω κάτι λιγότερο,αλλά ας το στρογγυλοποιήσουμε).Δηλαδή 10 ευρώ ανα συμβόλαιο.Διαιρούμε τα 400 ευρώ με τα 150 και το αποτέλεσμα είναι 2.67 συμβόλαια.Πάντοτε στρογγυλοποιούμε προς τα κάτω.Αρα,η θέση μας είναι 2 συμβόλαια και το συνολικό οικονομικό ρίσκο θα είναι : (2χ150)+(2χ10)=320 ευρώ.Συνεπως,το οικονομικό μας ρίσκο είναι περίπου 1.6% του κεφαλαίου μας.Εξοχα!!! Το margin που απαιτείται για την κίνηση είναι 2χ1150=2300 ευρώ,αρα όλα εντάξει.

Ελπίζω,με το παράδειγμα αυτό να έγινε κατανοητός ο τρόπος υπολογισμου και του ρίσκου και του μεγέθους της θέσης.Ακριβως η ίδια μεθοδολογία ακολουθείται σε περίπτωση μετοχών.Κάποια στιγμή στο μέλλον,θα σας δώσω ένα πολύ απλό αρχείο στο Excel,με το οποιο σε δευτερόλεπτα θα μπορείτε να κάνετε τους υπολογισμούς για οποιοδήποτε επενδυτικό προιόν.

Μερικές απαραίτητες διευκρινήσεις τώρα.Υπάρχει το slippage,υπάρχει η περίπτωση του gap (χάσμα),δηλαδή υπάρχει η περίπτωση να μην λειτουργήσουν όλα ιδανικά,ειδικά στην Ελλάδα,όπου δεν υπάρχει ακόμα η δυνατότητα εισαγωγής εντολής stop στην πλατφόρμα.Για αυτό,καλό είναι να μην εξαντλούμε τα περιθώρια του ρίσκου....

Υπάρχει επίσης η περίπτωση ο υπολογισμός αυτός να μας δόσει πλήθος συμβολαίων μικρότερο του 1.Στην περίπτωση αυτή,αγαπητοί φίλοι,απορρίπτουμε την κίνηση.Προφανώς,είτε το κεφάλαιό μας είναι μικρό,είτε το stop πολύ μεγάλο.Παραμένουμε πειθαρχημένοι και δεν εκβιάζουμε τα πράγματα.Ούτε "μαγειρεύουμε" το stop,ούτε,πολύ περισσότερο,αυξάνουμε το ρίσκο.Ακόμα και αν η κίνηση που απορρίψαμε είναι η "κίνηση της χρονιάς",δεν τα βάζουμε με τον εαυτό μας,ούτε με το σύστημα.Διότι πιθανότατα,την επόμενη φορά που θα παραβιάσουμε τους κανόνες,θα προκύψει η "ζημιά της χρονιάς".......

Τελειώνοντας το άρθρο αυτό,θα επαναλάβω για μια ακόμα φορά,ότι ο τρόπος διαχείρισης του ρίσκου που περιγράψαμε ισχύει για οποιοδήποτε επενδυτικό προιόν και για οποιοδήποτε time frame.Με το κεφάλαιο που τυχόν περίσσεψε μετά την αφαίρεση του margin,η της αξίας των μετοχών,μπορούμε να κάνουμε και δεύτερη και τρίτη κίνηση σε άλλο προιόν,με τους ίδιους κανόνες.Πιστεύω ότι με τις διευκρινήσεις αυτές καλύπτουμε όλες τις περιπτώσεις,απο intraday traders μέχρι μακροχρόνιους επενδυτές.Η μεθοδολογία,το trading plan,είναι το ίδιο για όλους.Οι όποιες διαφορές υπάρχουν ανάμεσα σε επενδυτές-traders αφορούν αποκλειστικά το τεχνικό μέρος του trading plan και θα αναλυθούν όταν φτάσουμε εκεί.

Σχόλια

12/02 21:28  jmks67
poly kalh kai ousiastikh h prospa8eia
12/02 21:30  jmks67
Πολύ ενδιαφέρουσα και αναλυτική η έως τώρα παρουσίαση μιάς επενδυτικής στρατηγικής η οποία μπορεί αρχικά να φαίνεται απλοϊκή πιστεύω όμως πως βάζει κάποιους σφιχτούς κανόνες διαφύλαξης του μοναδικού όπλου του trader του κεφαλαίου του.Διαχρονικά έχει αποδειχθεί ότι οι λόγοι αποχώρησης κάποιου απο το χώρο των κεφαλαιαγορών είναι 2,η γίνεσαι ζάμπλουτος και βάζεις πλέον άλλους να δουλεύουν για σένα η χάνεις το κεφάλαιο σου και αποχωρείς πληγωμένος.Φίλε Α45 πιστεύω πως στο τέλος της έκθεσης της στρατηγικής σου θα έχουμε μία ξεκάθαρη εικόνα για τη σημαντικότητα αυτού που ονομαζεις διαχείρηση του ρίσκου.Περιμένω όπως και οι περισσότεροι φαντάζομαι φίλοι του blog τη συνέχεια των σκέψεών σου jmks67
Το σχόλιό σας
Για να σχολιάσετε το άρθρο πρέπει να κάνετε Login στο Capital.gr
Αξιολογήστε το άρθρο
29 ψήφοι

 Εκτύπωση
 Αποστολή με e-mail

Σχετικά με το blog
Βασικός σκοπός του blog θα είναι η ενημέρωση και η εκπαίδευση των επενδυτών σε θέματα τεχνικής ανάλυσης,αλλά και ο σχολιασμός γενικώτερα της πορείας των αγορών.

Αναζήτηση
Προηγούμενα Άρθρα
Τελευταίες δημοσιεύσεις