A45 TRADING
Τεχνική ανάλυση και άλλα
Λίγα λόγια για εμένα
Ξεκινώ μία νέα προσπάθεια με σκοπό την ενημέρωση και εκπαίδευση των επενδυτών.Προσπάθεια στην οποία ευελπιστώ να έχω την βοήθεια,την υποστήριξη,την ενθάρρυνση αλλά και την καλόπιστη κριτική όλων σας.
(διαβάστε περισσότερα)
HOME STUDY COURSE
Σύνδεσμοι


Βασικές αρχές για επίδοξους traders/επενδυτές - πως να ξεκινήσετε σωστά (μέρος 5o)
912 αναγνώστες
Σάββατο, 23 Ιουλίου 2011
15:32

4.  Μιλήσαμε στο προηγούμενο άρθρο για το trading plan.Μιλήσαμε για την αναγκαιότητα ύπαρξης του και μιλήσαμε και για την αναγκαιότητα να τηρείται με πειθαρχία.Τελειώσαμε?

Ασφαλώς όχι.Το trading plan για να έχει πιθανότητες επιτυχίας πρέπει πάνω απ' όλα να έχει ΣΤΟΧΟΥΣ.Χωρίς στόχους είναι σαν να έχουμε ένα πολύ καλό καράβι,με εξαιρετικές μηχανές,με άριστο πλήρωμα,αλλά να σαλπάρουμε απο το λιμάνι χωρίς να ξέρουμε που θέλουμε να πάμε.....Η,σαν να έχουμε μια καλά εξοπλισμένη κουζίνα,τα καλύτερα υλικά στη διάθεσή μας,έναν εξαιρετικό μάγειρα,αλλά δεν ξέρουμε τι φαγητό θέλουμε να φτιάξουμε...

Ενας απο τους πλέον συνηθισμένους λόγους αποτυχίας πολλών traders είναι είτε η ανυπαρξία στόχων,είτε,ακόμα χειρότερα,η ύπαρξη μη ρεαλιστικών στόχων.Οι στόχοι του trading plan πρέπει να είναι συγκεκριμένοι,εφικτοί και ρεαλιστικοί.Κυρίως,πρέπει να είναι απόλυτα διαχωρισμένοι απο τις βιοτικές μας ανάγκες.Οποιος ξεκινάει το trading λέγοντας "θέλω να βγάλω 30.000 ευρώ για να αποκτήσω αυτό το καινούργιο αυτοκίνητο",είναι καταδικασμένος να αποτύχει.

Οι στόχοι του trading plan είναι αμεσα συνδεδεμένοι με τους κανόνες διαχείρισης του ρίσκου,το αποκαλούμενο money management.Το οποίο money management είναι μακράν το σπουδαιότερο τμήμα του trading plan.Η διαχείριση του ρίσκου πρέπει να γίνεται με εξαιρετική προσοχή και θαέλεγα ότι πάντοτε είναι προτιμότερο να ακολουθούμε συντηρητική τακτική.Η αγορά είναι παντοδύναμη και έχει τον τρόπο να καταστρέψει οποιονδήποτε λογαριασμό,οποιουδήποτε μεγέθους,μέσα σε ελάχιστο χρόνο.Εχουμε παραδείγματα διεθνών κολοσσών που καταστράφηκαν μέσα σε μικρό χρονικό διάστημα,ακριβώς λόγω της ανάληψης υπερβολικού ρίσκου....

Ο trader πρέπει πάντοτε να έχει κατά νού ότι το trading είναι μαραθώνιος δρόμος και όχι κούρσα ταχύτητος.Κανένα μεμονωμένο trade δεν έχει ιδιαίτερη σημασία,όπως κανένα μεμονωμένο σουτ στο μπάσκετ δεν είναι πιο σημαντικό απο οποιοδήποτε άλλο.Ακούω απο τώρα τις αντιρρήσεις.."και αν είναι το σουτ που θα κρίνει τον αγώνα?"....ακριβώς,στο trading δεν θα έχουμε ποτέ την ανάγκη να πραγματοποιήσουμε ένα τέτοιο "σουτ"...οι αγορές θα είναι πάντα εκεί....

Μεγάλη προσοχή λοιπόν στο να θέτουμε ρεαλιστικούς και εφικτούς στόχους.Μία χρήσιμη τακτική είναι να υποδιαιρείται ο μεγαλύτερος στόχος (π.χ. το μηνιαίο κέρδος) σε μικρότερους.Γνωρίζω πολλούς επιτυχημένους traders που λένε "έκανα 1 κίνηση,πήγε καλά,πέτυχα τον ημερήσιο στόχο μου.Τελείωσα για σήμερα...δεν αφήνω την αγορά να μου πάρει πίσω τα κέρδη..."

Η σειρά αυτή των άρθρων δεν φιλοδοξεί και βέβαια δεν έχει σκοπό να αποτελέσει ένα πλήρες σεμινάριο κατάρτισης ενός trading plan.Θέτουμε τις βασικές αρχές και,αν θέλετε,προχωρούμε και λίγο περισσότεο σε κάθε θέμα.Οσοι λοιπόν επιλέξετε να πάρετε μία σωστή εκπαίδευση,δώστε ιδιαίτερη προσοχή στον τομέα αυτόν.Σίγουρα δεν είναι τόσο ενδιαφέρων,τόσο "sexy",όπως λένε οι Αμερικανοί,όσο το τεχνικό κομμάτι.Είναι όμως απαραίτητος και πολύ σημαντικός.

Σχόλια

24/07 11:58  ΜΑΡΚΟΣ-ΧΑΝΙΑ
Λεπτομερεια - ιδεα: εγω ξεχωριζω την διαχειριση ρισκου ως risk management(που εχει να κανει με αναληψη ρισκου σε %, κατα συνεπεια stop loss και μεγεθος θεσεων) me thn διαχειριση θεσεων (take profit, close position-κτλ) ως money management. ennoeitai bebaia πως αυτοι οι δυο τομεις διαχειρισης συνεργαζονται καθως για να ολοκληρωσεις την πορεια των θεσεων σου σε ενα trade θα συμπεριλαβεις % ρισκου, stop loss, % ευστοχιας συστηματος, take profit (εαν υπαρχουν περιθωρια), απαιτουμενο % ευστοχιας συστηματος και αλλα πολλα.
24/07 12:17  Α45
Συμφωνούμε απολύτως...και μέσα στα πλαίσια αυτά,θα υπάρξουν περιπτώσεις όπου ΔΕΝ θα εκτελεστεί μία κίνηση,είτε διότι το ρίσκο είναι πολύ υψηλό για το μέγεθος του λογαριασμού,είτε διότι ο λόγος Reward/Risk δεν δικαιολογεί την κίνηση.
Αυτό αγαπητέ φίλε λέγεται επαγγελματικό trading...
Υ.Γ Μία εναλλακτική λύση στις περιπτώσεις αυτές είναι να πάμε σε μικρότερο time frame,και,υπο προυποθέσεις,να εκτελέσουμε την κίνηση εκεί,εφ' όσον βέβαια πληρούνται ολα μας τα κριτήρια.
24/07 12:28  ΜΑΡΚΟΣ-ΧΑΝΙΑ
Διαφωνώ με την τακτική "έκανα 1 κίνηση,πήγε καλά,πέτυχα τον ημερήσιο στόχο μου.Τελείωσα για σήμερα...δεν αφήνω την αγορά να μου πάρει πίσω τα κέρδη...".Η τακτική αυτή λέγεται compounting. Αν κάποιος φτιάξει ένα παράδειγμα στο Excel θα δει πως είναι μια πολύ καλή και πιο σίγουρη ίσως τακτική να βάζεις συνεχώς κέρδη στο μπαούλο σου. Η γνώμη μου όμως είναι πως επειδή ότι και αν λογαριάσουμε υπάρχει ο παράγοντας χρόνος και επειδη η ζωή είναι μικρή που λέει και ο λαός, η τακτική compounting συμφέρει μόνο σε μικρά time frame που γίνονται κάποια trade την ημέρα κάθε μέρα (ας πούμε π.χ για >100 trade το μήνα). Διαφορετικά τα κέρδη χρειάζονται πολύ χρόνο και είναι διαχρονικά πολύ λίγα σε σχέση με αυτά που δίνει ένα κερδοφόρο σύστημα με πλήρη εκμετάλευση των σημάτων του. Επίσης, η αγορά καποιους μήνες του χρόνου θα δώσει παραπάνω κέρδη από τον μέσο όρο του συστήματος. Αυτά ο trader θα πρέπει να τα αποκομίσει καθώς η πορεία της αγοράς δεν ακολουθεί και δεν θα ακολουθεί πάντα την πορεία που καταγράφηκαν τα ιστορικά στατιστικά του συστήματος (backtesting) άρα θα πρέπει να παίρνουμε τα παραπάνω από τον Μ.Ο για να καλύπτουμε τα λιγότερα από τον Μ.Ο κέρδη του συστήματος. Διαφορετικά στο σύνολο έτους θα είμαστε πολύ πιο χαμηλά από τον Μ.Ο ετών που μπορεί να δώσει το σύστημά μας όποιο κι αν είναι αυτό. Ελπίζω να μην κούρασα και θα με ενδιέφερε μία γνώμη αντίθετης άποψης.
24/07 13:36  Α45
Κατ' αρχάς να σε ευχαριστήσω τόσο για την κατάθεση της άποψής σου,όσο και για το υψηλό επίπεδο της ανάλυσής σου.Εχω την αίσθηση οτι και γνωσεις έχεις,και έρευνα έχεις κάνει και προφανώς δοκιμάζεις συνεχώς διάφορες προσεγγίσεις για να διαλέξεις την καλύτερη...
Εδώ λοιπόν θέλει προσοχή.Δεν υπάρχει σωστή και λάθος προσέγγιση.Για να το πώ λαικά,υπάρχει η προσέγγιση που ταιριάζει στον καθένα,που λειτουργεί καλά για τον συγκεκριμένο trader και την οποία δεν έχει κανένα λόγο να την αλλάξει."If it ain't broken,don't fix it",λένε οι Αμερικανοί και έχουν δίκιο.
Θα λάβεις υπ' όψιν σου 2 πράγματα.Πρώτον,είναι αδύνατον πρακτικά να εκτελέσει ένας trader όλα τα σήματα του συστήματός του.Κάποια μέρα δεν θα κάνεις κινήσεις διότι θα λείπεις,και το σύστημα θα σου δόσει 2-3 καλές κινήσεις,τις οποίες δεν θα κάνεις.Και την άλλη μέρα,θα είσαι όλη τη μέρα στο μονιτορ,για να καταγράψεις ένα ωραιότατο drawdown...και το αντίθετο.

Το δεύτερο στοιχείο είναι ότι ο χειρισμός της κίνησης μπορεί να είναι εντελώς διαφορετικός για τον καθένα.Απο το ίδιο trade,έχοντας είσοδο στο ίδιο σημείο,εγω μπορεί να πάρω 3 πόντους και εσυ 5.

Το ζητούμενο είναι να έχεις consistency.Δηλαδή,να μην αλλάζεις τους κανόνες.Να κάνεις κάθε φορά τα ίδια πράγματα.Και βεβαίως,αν δεις οτι κάποιος κανόνας θέλει αλλαγή,τότε τον αλλάζεις,αλλά και πάλι στη συνέχεια εφαρμόζεις τον ίδιο κανόνα.
24/07 13:51  Α45
Ξέρω βέβαια,ότι επι της ουσίας της ερώτησής σου δεν έχω απαντήσει...Και δεν έχω απαντήσει,διοτι και εδω δεν υπάρχει η απολύτως σωστή προσέγγιση.Η λογική του compounding στηρίζεται στο γεγονός ότι κάθε σύστημα διαγράφει συνεχώς κερδισμένους και χαμένους κύκλους,η διάρκεια των οποίων όμως είναι μη προβλέψιμη.Προσωπικά,το έχω δει αυτό στο δικό μου trading.Και εδώ μπαίνει και παλι η ψυχολογία...έχεις,ας πούμε κάνει μια καλή κίνηση και έχεις πάρει ένα μεγάλο κέρδος.Διακατέχεσαι απο ευφορία,η αυτοπεποίηθησή σου στα ύψη...μέγα λάθος.Στο επόμενο trade,είναι πολύ πιθανόν ότι θα παραβιάσεις,έστω και λίγο,τους κανόνες σου.Και θα την πατήσεις...Προστατευεις λοιπόν τον εαυτό σου απέχοντας...
Αντίθετα,μετά απο ένα χαμένο trade,είσαι διστακτικός...αρχίζεις και "ψιρίζεις" τα πράγματα και ίσως χάσεις μια καλή ευκαιρία...

Εδω λοιπόν μπαίνει το "personal mastery".Να φθάσεις δηλαδή στο σημείο να λειτουργείς τέλείως αντικειμενικά,χωρίς συμαισθηματισμούς.Κατι σαν ρομποτ ας πούμε.Ομως,το ρομπότ δεν έχει κρίση...επειδή λοιπόν πριν και πάνω απ' όλα είμαστε άνθρωποι,καταστρώνουμε ένα σχέδιο το οποιο ακολουθούμε πειθαρχημένα.Ενα σχέδιο που,πέραν των άλλων,έχει σαν σκοπό να μας προστατεύσει απο τον κακό μας εαυτό...
24/07 14:16  ΜΑΡΚΟΣ-ΧΑΝΙΑ
Συμφωνώ, και το καλύτερο να βρείς για το συστημά σου σήμερα, δεν θα είναι καλύτερο αύριο. Οι κλίσεις και οι διακυμάνσεις των αγορών είναι διαφορετικές έτος με έτος. Απλά το βέλτιστο ψάχνουμε και ερευνούμε.
Δεν αντιλέγω για την υποκειμενικότητα του κάθε trader και του κάθε συστήματος. Υπάρχουν δύο μεταβλητές για την βέλτιστη προσέγγιση, το προφίλ του εμπόρου και οι δυνατότητες του συστήματός του. Συνεπώς δεν μπορώ να πω ή συμβουλέψω τον καθένα για το βέλτιστο αν δεν ξέρω τι θέλει και δεν γνωρίζω το σύστημά του, γι αυτό παραθέτω παραπάνω την αποψή μου για το κίνητρο έρευνας από τον καθένα (απαραίτητο εργαλείο Microsoft Excel).
Για την αποφυγή περιπτώσεων που αναφέρονται στην 2η παράγραφό σου, ο trader θα πρέπει να βρει κάποιες λύσεις για τις απουσίες του. Καθώς απουσιάζοντας από την αγορά, δεν ακολουθεί το % ευστοχίας του συστήματος αφού δεν ακολουθεί όλα τα σήματα κι έτσι χαλάει η αρμονία των αποτελεσμάτων του backtest που έχει κάνει. Το % ευστοχίας γίνεται άγνωστο και θα πρέπει να λάβει άλλα μέτρα αντιμετώπισης της μείωσής του, ανάλογα τα περιθώρια κέρδους και άλλα χαρακτηριστικά του. Ίσως να πρέπει να μετακομίσει σε άλλη αγορά και άλλον broker. Μην μπούμε σε λεπτομέρειες γιατί θα χαλάσει η πρόοδος των άρθρων σου. Όταν κάνεις αναφορά σε πιο τεχνικά θέματα, εδώ είμαστε.
24/07 14:29  ΜΑΡΚΟΣ-ΧΑΝΙΑ
Τα συναισθήματα που αναφέρεις είναι γνώριμες διακυμάνσεις της ψυχολογίας ενός trader που ασχολείται κάποια έτη. Επίσης σπουδαίο και καθοριστικό πολλές φορές χαρακτηριστικό του ανθρώπου είναι η μνήμη και δη η μνήμη της ψυχολογίας. Ερχόμαστε πάλι δηλαδή στην λέξη αυτογνωσία. Όποιος καταλαβαίνει πως δεν θυμάται τον παρασυρμό του από προηγούμενες ψυχολογικές του διακυμάνσεις παρά τον θυμάται πάλι μετά από μια ζημιογόνα μη πειθαρχιμένη κίνηση, δεν είναι κακό στην άκρη του γραφείου του να έχει μια λίστα με "ηθικούς" κανόνες. Σε όλες τις δουλειές δεν είναι κακό να βοηθάμε τον εαυτό μας με οποιονδήποτε τρόπο αρκεί να μην ενοχλούμε τους γύρω μας!
Το σχόλιό σας
Για να σχολιάσετε το άρθρο πρέπει να κάνετε Login στο Capital.gr
Αξιολογήστε το άρθρο
14 ψήφοι

 Εκτύπωση
 Αποστολή με e-mail

Σχετικά με το blog
Βασικός σκοπός του blog θα είναι η ενημέρωση και η εκπαίδευση των επενδυτών σε θέματα τεχνικής ανάλυσης,αλλά και ο σχολιασμός γενικώτερα της πορείας των αγορών.

Αναζήτηση
Προηγούμενα Άρθρα
Τελευταίες δημοσιεύσεις